O impacto da política monetária sobre a inflação de Angola no período 2010- 2019

Abstract

A presente pesquisa se propôs investigar a aplicação da Regra de Taylor face a tomada de decisões e políticas adotadas no período 2010 a 2019. O objetivo geral visa analisar se o Banco Nacional de Angola (BNA) faz uso da Regra de Taylor para definir a taxa de juros no período 2010 e 2019. Para tal foi utilizado o método de Vetor Autorregressivo (VAR), para observar o comportamento das variáveis por meio da função impulso resposta e do teste de causalidade de Granger para compreender os impactos entre as variáveis. Entre os principais resultados encontrados, verifica-se que o choque na inflação acumulada tem um efeito significativo sobre a taxa de juros no primeiro momento, e a partir do quarto período se dissipa. Verificou-se também, uma causalidade unidirecional da taxa de juros para PIB potencial a preço constante. Assim, conclui-se que a política monetária em Angola foi eficiente no controle da inflação levando em consideração a taxa de juros a curto prazo, mas esse efeito não foi persistente ao longo do período estudado.